CDB ou Tesouro Selic? Descubra qual rende mais e qual é ideal para você

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1. O que são e como funcionam?

• CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título emitido por bancos. O investidor empresta dinheiro à instituição e recebe juros acordados antecipadamente. A rentabilidade pode ser pós-fixada (normalmente atrelada ao CDI), pré-fixada ou híbrida. Existe cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) de até R$ 250 mil por CPF e por instituição.
• Já o Tesouro Selic é um título público emitido pelo Governo Federal, com rentabilidade pós-fixada e vinculada à taxa Selic. Considerado o investimento mais seguro do país, tem liquidez diária (resgate D+1) e garantia do Tesouro Nacional.

2. Rentabilidade atual

• A taxa Selic atual está em 15% ao ano, e o Tesouro Selic acompanha essa taxa, com rendimento bruto muito próximo — descontando a taxa de custódia da B3, o rendimento líquido fica um pouco abaixo.
• Já o CDI, referencial para o CDB, está em torno de 14,90% ao ano (em 14 de agosto de 2025). É possível encontrar CDBs que pagam acima de 100% do CDI, o que pode gerar rendimento superior ao do Tesouro Selic.

3. Comparativos

• Tesouro Selic: rendimento líquido ~11,92% → lucro de R$ 63,40 em um ano sobre R$ 1.000
• CDB banco médio: rendimento líquido ~13,71% → lucro de R$ 80,40
• CDB banco grande: rendimento líquido ~8,94% → lucro de R$ 35,10

Ou seja, CDB de bancos médios podem mesmo superar o Tesouro Selic, desde que com boa taxa.

4. Tributação, liquidez e riscos

• Tributação: tanto Tesouro Selic quanto CDBs seguem a tabela regressiva de IR (de 22,5% a 15%), e ambos têm IOF se resgatados em menos de 30 dias
• Liquidez:
• Tesouro Selic: resgate em D+1, com alta previsibilidade.
• CDB: alguns têm liquidez diária, mas muitos exigem resgate no vencimento — o que pode ser menos flexível.
• Segurança:
• Tesouro Selic: é garantido pelo Tesouro Nacional — praticamente sem risco de crédito.
• CDB: risco moderado, depende da saúde financeira do banco emissor, mas tem proteção do FGC até R$ 250 mil por CPF/instituição.

5. Qual escolher? Depende do seu objetivo

• Para reserva de emergência (liquidez imediata e segurança máxima): Tesouro Selic é a escolha preferida — simples, estável e com garantia total.
• Para objetivos de médio a longo prazo (com menos urgência de resgate): CDB com taxa alta (>100% do CDI) pode oferecer melhor rentabilidade — especialmente rendendo mais em bancos médios.
• Diversificação é uma estratégia inteligente: pode-se destinar parte ao Tesouro Selic e parte a CDBs selecionados — combinando segurança com potencial de ganho.

Conclusão:

O Tesouro Selic continua sendo o porto seguro ideal para quem valoriza liquidez e segurança. Já quem pode esperar e quer rentabilidade extra, um CDB bem escolhido pode oferecer ganhos mais atrativos — desde que a taxa seja competitiva e o prazo compatível com seus objetivos. E nada impede combinar os dois para atender diferentes metas com equilíbrio.

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